摊薄

如您在本次发行中投资我们的A类普通股，您的所有权权益将被摊薄，摊薄程度为A类普通股每股首次公开发行价格与紧接本次发行后A类普通股及N类普通股每股经调整备考有形账面净值之间的差额。新投资者每股有形账面净值摊薄是指本次发行中A类普通股购买者支付的每股金额与紧接本次发行完成后A类普通股及N类普通股每股经调整备考有形账面净值之间的差额。

每股有形账面净值的计算方法为：以有形资产总额减去负债总额及可赎回可转换优先股后的金额，除以发行在外的A类普通股及N类普通股股份数量；由于我们的T类普通股、F类普通股及E类普通股不享有经济权利，因此不纳入每股计算。截至2026年9月30日，我们的历史有形账面净值为____美元，即每股____美元。基于截至2026年9月30日发行在外的A类普通股及N类普通股股份总数，并在使优先股转换、可转换票据转换、首次公益发行及RSU结算生效后，截至2026年9月30日，我们的备考有形账面净值为____美元，即每股____美元。

在使(i)上述备考调整及(ii)我们按假定首次公开发行价格每股____美元（即本招股说明书封面所载预计发行价格区间的中间值）在本次发行中出售____股A类普通股，并在扣除估计承销折扣及佣金以及由我们支付的估计发行费用后，以及使用本次发行的所得款项净额连同现有现金及现金等价物（如有必要）履行与RSU结算相关的估计预扣及代缴税款义务生效后，截至2026年9月30日，我们的经调整备考有形账面净值将为____美元，即每股____美元。这意味着现有股东的经调整备考有形账面净值立即增加每股____美元，而按假定首次公开发行价格在本次发行中购买A类普通股股份的投资者的经调整备考有形账面净值立即摊薄每股____美元。下表按每股基准说明该摊薄情况：

上述摊薄信息仅供说明之用，可能会根据实际首次公开发行价格及本次发行的其他条款而变化。假定首次公开发行价格每股____美元（即本招股说明书封面所载预计发行价格区间的中间值）每增加或减少1.00美元，将会使新投资者对应的每股经调整备考有形账面净值增加或减少（如适用）____美元，并将会使在本次发行中购买A类普通股股份的新投资者的每股摊薄增加或减少（如适用）____美元，前提是本招股说明书封面所载由我们发售的股份数量保持不变，并已扣除估计承销折扣及佣金以及由我们支付的估计发行费用。同样，由我们发售的A类普通股股份数量每增加或减少100万股，将会使我们的经调整备考有形账面净值增加或减少（如适用）约每股____美元，并使对在本次发行中购买A类普通股股份的新投资者的摊薄增加或减少（如适用）每股____美元，前提是假定首次公开发行价格保持不变，并已扣除估计承销折扣及佣金以及由我们支付的估计发行费用。

如承销商向我们购买额外A类普通股股份的选择权获全额行使，则经调整以反映本次发行的A类普通股每股备考有形账面净值将为每股____美元，而在本次发行中购买A类普通股股份的新投资者的每股备考有形账面净值摊薄将为每股____美元。

下表列示了截至2026年9月30日，在使优先股转换、可转换票据转换、首次公益发行及RSU结算生效后，现有股东与在本次发行中购买我们A类普通股的新投资者之间在以下方面的差异：向我们购买的股份数量、已向或将向我们支付的总对价（包括发行我们A类普通股所收到的所得款项净额），以及按假定首次公开发行价格每股____美元（即本招股说明书封面所载预计发行价格区间的中间值）计算、已向或将向我们支付的每股平均价格，均未扣除预计承销折扣及佣金以及预计由我们支付的发行费用：

上表未反映出售股东在本次发行中的任何出售。出售股东在本次发行中的出售将使现有股东所持股份数量减少至____股，约占本次发行后我们发行在外的A类普通股总数的____%，并将使新投资者所持股份数量增加至____股，约占本次发行后我们发行在外的A类普通股总数的____%。

假定首次公开发行价格每股____美元（即本招股说明书封面所载预计发行价格区间的中间值）每增加或减少1.00美元，在假设本招股说明书封面所载由我们发售的A类普通股数量保持不变，并扣除预计承销折扣及佣金以及预计由我们支付的发行费用后，将会使新投资者支付的总对价及全体股东支付的总对价增加或减少（如适用）____美元。同样，在假设假定首次公开发行价格保持不变，并扣除预计承销折扣及佣金以及预计由我们支付的发行费用后，我们发售的A类普通股数量每增加或减少100万股，将会使新投资者支付的总对价及全体股东支付的总对价增加或减少（如适用）____美元。

除另有说明外，上述讨论及表格均假设承销商未行使向我们购买额外A类普通股的选择权。如承销商全额行使购买额外A类普通股的选择权，我们的现有股东将会持有本次发行完成后我们发行在外的A类普通股总数的____%，我们的新投资者将会持有____%。

本次发行后将发行在外的A类普通股、N类普通股、T类普通股及F类普通股的数量，系基于截至2026年9月30日（在使优先股转换、可转换票据转换、F类股份发行、首次公益发行及RSU结算生效后）发行在外的____股A类普通股、____股N类普通股、一股T类普通股及一股F类普通股计算，且不包括：

• 截至2026年9月30日尚未行使的可购买A类普通股的期权获行使后可发行的____股A类普通股，其加权平均行权价为每股____美元；

• 截至本招股说明书日期尚未归属的RSU归属及结算后可发行的____股A类普通股，但该等RSU (i)截至该日期基于服务的归属条件尚未满足，且(ii)基于业绩的归属条件（如适用）将于本招股说明书构成其一部分的注册声明生效时满足；

• 2026年9月30日之后就我们收购非上市公司而发行的____股A类普通股；以及

• 根据我们的股权激励计划预留供未来发行的____股A类普通股，包括：

• 为根据我们的捐赠匹配计划可发行的N类普通股转换后的未来发行而预留的____股A类普通股；

• 将为根据我们的2026年计划进行的未来发行而预留的____股A类普通股，该计划将于本次发行完成前生效；

• 为根据我们的2021年计划进行的未来发行而预留的____股A类普通股，该等股份数量将在2026年计划生效时加入为根据2026年计划进行的未来发行而预留的A类普通股股份中，届时我们将停止根据2021年计划授予奖励；及

• 将为根据我们的ESPP进行的未来发行而预留的____股A类普通股，ESPP将于本次发行完成前生效。

我们的2026年计划和ESPP均规定其项下预留的A类普通股股份数量的年度自动增加，且我们的2026年计划规定，其项下可授予的股份数量可根据以下情况增加：2021年计划项下到期、被注销或没收的奖励，以及2021年计划项下为支付行权价格或履行预扣税款义务而向我们交付或由我们预扣的股份，或被没收或以其他方式由我们回购的股份，详见“高管薪酬—股权计划”一节。

如果任何尚未行使的A类普通股购买期权获行使、RSU获结算或根据我们的股权激励计划授予新的奖励，参与本次发行的投资者将受到进一步摊薄。